Duurzaamheidsinformatie inzake de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)
StartGreen Capital integreert duurzaamheidsrisico’s in haar investerings- en financieringsbeslissingen overeenkomstig artikel 3 van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Onder een duurzaamheidsrisico verstaan wij een gebeurtenis of omstandigheid op ecologisch, sociaal of governancegebied die, indien deze zich voordoet, een wezenlijk negatief effect kan hebben op de waarde, continuïteit of het risicoprofiel van een investering.
Wij geloven dat ondernemingen en projecten die duurzaamheidsrisico’s tijdig identificeren en beheersen beter gepositioneerd zijn om op lange termijn waarde te creëren. Daarom beoordelen wij niet alleen de potentiële financiële impact van ESG-risico’s, maar kijken wij ook naar de kansen die voortvloeien uit duurzame innovatie, efficiënter gebruik van grondstoffen, sterke governance en toekomstbestendige bedrijfsmodellen.
Waar ons impactbeleid zich richt op het realiseren van positieve maatschappelijke en ecologische impact, richt ons ESG-beleid zich op het identificeren, beoordelen en beheersen van potentiële negatieve effecten en duurzaamheidsrisico’s. Op deze manier versterken beide beleidskaders elkaar en dragen zij bij aan een robuuste en toekomstbestendige portefeuille.
Duurzaamheidsrisico’s worden gedurende de gehele investeringscyclus meegenomen door middel van een geïntegreerde aanpak:
- ESG-screening en selectie: Voordat een onderneming of project voor financiering in aanmerking komt, beoordelen wij of deze past binnen de doelstellingen, criteria en uitgangspunten van het betreffende fonds. Daarbij worden relevante ESG-risico’s, uitsluitingscriteria en aandachtspunten in kaart gebracht.
- ESG due diligence: Tijdens de investeringsanalyse beoordelen wij relevante duurzaamheidsrisico’s en ESG-factoren, waaronder klimaat- en transitierisico’s, biodiversiteit, mensenrechten, arbeidsomstandigheden, governance en risico’s binnen de waardeketen. Daarbij wordt tevens beoordeeld in hoeverre deze factoren kunnen leiden tot operationele, juridische, regelgevende of reputatierisico’s die een materieel effect kunnen hebben op de investering.
- Monitoring en engagement: Na investering worden materiële duurzaamheidsrisico’s en ESG-factoren gedurende de looptijd van de investering actief gemonitord. Dit gebeurt onder meer door middel van periodieke rapportages, ESG-uitvragen en engagement met portefeuilleondernemingen en projectorganisaties gericht op het identificeren, beperken en beheersen van risico’s en het bevorderen van verbeteringen.
Door duurzaamheidsrisico’s structureel te integreren in ons investeringsproces streven wij naar een portefeuille die niet alleen financieel aantrekkelijk is, maar ook veerkrachtig, verantwoord en toekomstbestendig. Wij zijn ervan overtuigd dat ondernemingen die ESG-risico’s effectief beheersen en inspelen op duurzaamheidskansen beter in staat zijn om talent aan te trekken, klanten te behouden, kapitaal aan te trekken en op lange termijn waarde te creëren. Daarmee dragen zij niet alleen bij aan positieve maatschappelijke impact, maar ook aan een stabiel en duurzaam rendement voor onze investeerders.
Hieronder vindt u een overzicht van de ESG-thema’s en beoordelingscriteria die wij voorafgaand aan een investerings- of financieringsbeslissing analyseren.
Geen inachtneming van ongunstige effecten op duurzaamheid op entiteitsniveau (Artikel 4 SFDR)
StartGreen Capital houdt momenteel geen rekening met de belangrijkste ongunstige effecten van haar beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren (Principal Adverse Impacts of PAI’s) op entiteitsniveau, zoals bedoeld in artikel 4, lid 1, onder a, van de SFDR. StartGreen Capital maakt derhalve gebruik van de toelichtingsmogelijkheid (explain option) als bedoeld in artikel 4, lid 1, onder b, SFDR en publiceert geen PAI-verklaring op entiteitsniveau.
Een aanzienlijk deel van de ondernemingen en projecten waarin de door StartGreen Capital beheerde fondsen investeren, betreft kleinere ondernemingen of ondernemingen in een vroege ontwikkelingsfase. Vanwege hun omvang zijn niet alle portefeuillevennootschappen verplicht om (gecontroleerde) ESG-gegevens te rapporteren. Daardoor is niet voor alle relevante PAI-indicatoren voldoende betrouwbare, consistente en verifieerbare informatie beschikbaar. Daarnaast zijn dergelijke gegevens vaak niet openbaar toegankelijk en slechts beperkt verkrijgbaar via externe gegevensleveranciers. StartGreen Capital kan daarom momenteel niet waarborgen dat de gegevens die nodig zijn voor een volledige rapportage overeenkomstig artikel 4 SFDR voldoende volledig, consistent en van de vereiste kwaliteit zijn.
StartGreen Capital zal jaarlijks beoordelen of ontwikkelingen in de beschikbaarheid, kwaliteit en betrouwbaarheid van ESG-gegevens aanleiding geven om PAIs op entiteitsniveau alsnog in aanmerking te nemen.
Hoewel StartGreen Capital momenteel geen PAI’s op entiteitsniveau in aanmerking neemt in de zin van artikel 4 SFDR, worden potentiële negatieve duurzaamheidsimpacten wel meegenomen in het investeringsproces. Dit gebeurt onder meer door middel van ESG-screening, ESG due diligence, monitoring van portefeuilleondernemingen en actieve dialoog met ondernemingen en projecten waarin wordt geïnvesteerd.
Daarnaast kunnen fondsen die door StartGreen Capital worden beheerd, afhankelijk van hun SFDR-classificatie, fondsdocumentatie en beleggingsstrategie, op productniveau wel rekening houden met PAI-indicatoren overeenkomstig artikel 7 SFDR. In dat geval wordt hierover gerapporteerd in de betreffende fondsdocumentatie en periodieke rapportages.
Beloningsbeleid met betrekking tot de integratie van duurzaamheidsrisico’s (Artikel 5 SFDR)
StartGreen Capital hanteert een beloningsbeleid dat in overeenstemming is met artikel 5 van de SFDR. Het beloningsbeleid is erop gericht de belangen van de onderneming, haar medewerkers, beleggers en andere stakeholders op de lange termijn met elkaar in overeenstemming te brengen en bevat geen prikkels om buitensporige risico’s te nemen, waaronder duurzaamheidsrisico’s.
Het beloningsbeleid ondersteunt een beheerste en integere bedrijfsvoering en bevordert een zorgvuldige afweging van financiële, operationele en duurzaamheidsgerelateerde risico’s bij het nemen van investerings- en financieringsbeslissingen. Variabele beloningen, voor zover van toepassing, zijn gematigd van omvang, discretionair van aard en afhankelijk van zowel individuele prestaties als de financiële positie en continuïteit van StartGreen Capital. Zij zijn niet uitsluitend gekoppeld aan commerciële of financiële doelstellingen.
Als impactgedreven fondsbeheerder heeft StartGreen Capital de statutaire doelstelling om door middel van haar bedrijfsvoering en activiteiten een significante positieve bijdrage te leveren aan mens, milieu en maatschappij. Het beloningsbeleid is daarom zodanig ingericht dat medewerkers niet worden gestimuleerd om onverantwoorde duurzaamheidsrisico’s te nemen of negatieve effecten op duurzaamheidsfactoren te negeren teneinde financiële doelstellingen te behalen.
Bij investerings- en financieringsbeslissingen wordt rekening gehouden met relevante ESG-risico’s en duurzaamheidsfactoren overeenkomstig het ESG-beleid en de interne besluitvormingsprocessen van StartGreen Capital. Resultaten die zijn behaald door het nemen van onverantwoorde duurzaamheidsrisico’s vormen geen basis voor het toekennen van variabele beloningen.
Door deze koppeling tussen beloning, risicobeheersing en ESG-integratie draagt het beloningsbeleid bij aan duurzame waardecreatie op de lange termijn en ondersteunt het de doelstellingen, missie en wettelijke verplichtingen van StartGreen Capital.
Website fund disclosures (Artikel 10 SFDR)
In aanvulling op het duurzaamheidsbeleid worden hieronder per fonds beknopt de belangrijkste aspecten van duurzaamheidsinformatie weergegeven. Deze overzichten zijn conform artikelen 45 t/m 57 van de Gedelegeerde Verordening (EU) 2022/1288 (SFDR RTS). Daarnaast zijn de “periodic disclosures” uit de jaarverslagen van de fondsen – zoals beschreven in Annex V van de SFDR RTS –gelinkt.
StartGreen Climate Impact Equity Fund
Energiefonds Overijssel
- SFDR artikel 10 – Website disclosure
- SFDR RTS Annex V – Periodic disclosure
- Geen precontractuele SFDR‑informatie beschikbaar; fonds opgericht vóór inwerkingtreding SFDR.
ASN Energie & Innovatiefonds
- SFDR pre-contractuele informatie
SFDR artikel 10 – Website disclosure - SFDR RTS Annex V – Periodic disclosure
De overige mandaten van StartGreen Capital vallen niet onder de SFDR of zijn inmiddels gesloten en zijn daarom niet in bovenstaand overzicht opgenomen.
